Der Müllersbursche Hansl hat es nicht leicht mit seinem Meister. Den ganzen Tag und oft die halbe Nacht muss er arbeiten und erhält als Lohn kaum genug zu essen. Als er wieder einmal eine Strafe bekommen soll, beschließt er auf Wanderschaft zu gehen.

Dabei gerät er in einen Zauberwald und hilft dort dem Zwerg Murkl aus einer Notlage. Dieser erzählt ihm von einer Zaubermühle, welche von der Hexe Wurzel Fini gemeinsam mit ihren Gehilfen, dem Riesen Luis und einem Bären, im Zauberwald betrieben wird.

Der Zwerg warnt Hansl dort hinzugehen, denn jeder Mensch der jemals dort gearbeitet hat ist spurlos verschwunden. Murkl vermutet außerdem , dass Prinzessin Rosalinde in der Mühle festgehalten wird, oder sogar verzaubert wurde.

Trotz aller Warnungen macht sich Hansl auf den Weg…